일본 금리 인상 영향(엔화)

안녕하세요 유밍입니다.

 

최근 일본 중앙은행이 금리를 인상했다는 뉴스를 접했는데요,

2008년 리먼 브라더스 사태 이후 15년만이라고 하네요.

 

일본은행 기준금리 025로 인상

 

일본 은행은 물가 상승과 경기 회복을 반영하여 금리 인상을 결정했는데,

6월 소비자 물가 지수는 전년 동월 대비해서 약 2.6%가 상승하며 27개월 연속으로 2%를 넘고 있습니다.

이러한 흐름을 반영하여 금리를 인상한 것으로 보입니다.

 

그래서 어떤 변화를 가져왔는지 한번 살펴보겠습니다.

 

1. 엔화 가치 상승

 

800원대를 맴돌던 엔화가 크게 상승을 하였는데요.

 

이에 따라 엔달러 환율은 하락하고 있습니다.

미국과 일본의 금리 차이가 줄어들 것을 예상한 사람들이 엔화를 매수하고, 달러를 매도하면서 발생한 결과입니다.

 

2. 엔케리 트레이드 청산

 

엔케리 트레이드 청산의 일환이라고도 볼 수 있을 것 같은데요!

엔케리 트레이드? 엔화를 대출받아서 미국 달러에 투자하는 방식

 

일본은 지금까지 저금리이고, 미국은 고금리를 유지하였기 때문에,

1%대의 낮은 금리로 대출을 받아서 미국 달러에 투자하면 최소 3%의 수익을 볼 수 있는 건데요.

이런 식으로 미국 시장의 상품 거래를 해왔는데, 일본이 금리를 인상하면서 변화가 생겼습니다.

 

엔화 대출받아서, 달러를 투자할 때 생기는 이익이 줄어 들면서, 투자 규모를 줄이고 엔케리 트레이드가 축소될 수 있다는 이야기가 나옵니다.

엔케리트레이드 규모가 상당히 커서 글로벌 금융 시장의 변동성 또한 키울 수 있다는 우려가 나온다고 해요.

 

 

번외)

부가적으로 니케이 지수가 엄청 하락하여 이유를 찾아보았는데요..

 

'검은 금요일' 코스피 두 달 만에 2,700선 하회…올해 최대 낙폭 - 연합인포맥스

 

이 또한 미국과 큰 연관이 있었습니다. 미국 증시 3개 지수가 모두 하락했는데요..

다우 지수가 1.21%, S&P 500은 1.37%, 나스닥은 2.30% 하락했습니다.

필라델피아 반도체 지수 또한 7.14% 폭락하며 엄청난 하락을 보였는데요

 

 

미국의 하락이 아시아에 엄청난 영향력을 가져왔습니다.

글로벌 경기에 민감한 수출 중심의 제조업 국가 주가 지수가 크게 하락을 하였는데,

일본 니케이는 5.81%로 하락,, 대만가권지수는 4.43% 하락했습니다.

 

그래프만 봐도 3개월 중에서 제일 하락으로 내려가고 있네요

다만, 더 좋지 않은 방향이 예상되는 건.. 엔화를 빌려서 달러로 바꿔 미국에 투자한 일본인 투자자들이 이를 청산하면 증시가 더욱 빠질 수 있다고 합니다.

 

 

3주 전만 해도 이런 기사들이 쏟아졌는데,, 역시 주식시장의 폭락은 예상치 못한 상황으로 온다는 걸 체감하게 됩니다.